Les investisseurs adoptent de plus en plus des stratégies d'allocation multi-actifs en raison des conditions de marché volatiles. Les actions indiennes ont connu des fluctuations en raison des incertitudes économiques mondiales. L'or et l'argent ont également subi des corrections après de solides performances. Les investissements en dette ont offert des rendements plus stables, bien que modérés. Les experts affirment qu'il est plus important de se concentrer sur l'allocation d'actifs que d'essayer de deviner la prochaine classe d'actifs performante. Harshad Patwardhan, directeur des investissements chez Union Asset Management Company, a déclaré : « L'allocation d'actifs est la première étape clé dans le parcours d'investissement d'un investisseur. »
Détails clés
Une recherche de FundsIndia a examiné différentes combinaisons d'actions, de dette et d'or de janvier 2000 à juillet 2026. L'étude a révélé qu'aucune allocation unique n'a systématiquement surperformé toutes les périodes. Cependant, un portefeuille composé de 70 % d'actions, 15 % de dette et 15 % d'or a enregistré le rendement moyen le plus élevé de 15 % sur des périodes glissantes de sept ans. Ce mélange a également maintenu des rendements annualisés au-dessus de 10 % dans 92 % des périodes examinées. En revanche, un portefeuille avec 70 % d'actions et 30 % de dette a affiché une moyenne de 13,8 %. Un portefeuille conservateur composé de 30 % d'actions et 70 % de dette a enregistré une moyenne de 10,7 %.
Contexte
L'analyse a montré que les portefeuilles combinant dette et or avaient des baisses maximales inférieures par rapport aux portefeuilles d'actions pures. Par exemple, le portefeuille 70:15:15 a eu une baisse maximale de 40 %, similaire à celle du portefeuille 70 % d'actions et 30 % de dette. En comparaison, un portefeuille 50:25:25 a enregistré une baisse maximale de 27 %. Ces résultats soulignent que la proportion d'actifs alloués à l'or et à la dette influence considérablement la performance globale.
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Les résultats suggèrent que les investisseurs pourraient se tourner vers des portefeuilles diversifiés pour réduire les risques liés à la volatilité du marché. Cette tendance pourrait stimuler la demande pour des fonds multi-actifs et influencer les marchés des actions, de la dette et des matières premières. À surveiller : …
D’après les informations de : livemint.com